Avis de non-responsabilité : Cet article est fourni à titre informatif général uniquement et ne constitue pas un conseil financier, fiscal ou juridique personnalisé. Les lois fiscales, les limites de cotisation et les seuils des prestations gouvernementales changent fréquemment. Consultez un conseiller financier agréé, un comptable ou un professionnel du droit avant de prendre des décisions en matière de planification de la retraite. Les chiffres cités sont à jour en début 2026, sauf indication contraire. Les résidents du Québec doivent noter que certaines règles provinciales, notamment concernant les cotisations aux régimes de retraite et les obligations de l’employeur, diffèrent de celles du reste du Canada — les considérations spécifiques au Québec sont abordées tout au long de cet article. [Une version française de cet article est disponible.]
Gérer une entreprise occupe chaque heure de votre journée. La planification de la retraite se classe souvent en dernier lieu sur la liste des priorités. Pourtant, 37 % des entrepreneurs canadiens avaient 55 ans ou plus en 2023, selon le Résumé du plan d’entreprise 2026–30 de la BDC. Le temps presse. Les propriétaires d’entreprise font face à des défis de retraite uniques que les salariés ne rencontrent jamais. Aucun employeur ne verse de cotisations de contrepartie. Aucune pension définie ne vous protège à la sortie. Cet article répond à chaque question critique concernant les régimes de retraite des propriétaires d’entreprise au Canada, couvrant les REER, les CELI, les régimes de retraite individuels, les stratégies fiscales, la planification de la succession et l’assurance-vie permanente. Lisez chaque section attentivement. Votre avenir financier dépend des décisions que vous prenez aujourd’hui.
Le meilleur régime de retraite pour propriétaires d’entreprise combine les REER, les CELI, les régimes de retraite individuels et les comptes de placement corporatifs en une seule stratégie fiscalement efficace. Aucun instrument d’épargne ne l’emporte universellement. Selon le rapport 2024 de la BDC sur la littératie financière chez les entrepreneurs canadiens, 75 % des propriétaires d’entreprise ont déclaré avoir une bonne idée du montant d’argent qu’ils devront épargner pour maintenir leur niveau de vie souhaité à la retraite. Les propriétaires d’entreprise avisés diversifient leurs placements entre les comptes enregistrés et non enregistrés. Un REER offre des déductions fiscales immédiates sur les cotisations. Un CELI abrite complètement la croissance des placements à l’abri de l’impôt. Un régime de retraite individuel (RRI) offre des limites de cotisation plus élevées que les REER standard pour les propriétaires constitués en société. Les bénéfices non distribués de la société investis à l’intérieur d’une société de portefeuille ajoutent une autre couche de report d’impôt. Les propriétaires d’entreprise du Québec ayant cinq employés admissibles ou plus doivent également tenir compte de leurs obligations en vertu de la Loi sur les régimes volontaires d’épargne-retraite (RVER), qui peut exiger l’offre d’un régime d’épargne collectif. Le meilleur régime de retraite correspond simultanément à votre structure de revenu, votre horizon temporel et vos objectifs de style de vie.
Vous prenez votre retraite en tant que propriétaire d’entreprise en exécutant un plan de sortie délibéré qui convertit les actifs commerciaux en revenu de retraite durable. Selon la FCEI, 76 % des propriétaires d’entreprise prévoient de quitter leurs entreprises au cours des dix prochaines années, un chiffre qui a augmenté par rapport aux 72 % rapportés dans un sondage de la FCEI en 2021. Les options de retraite incluent la vente pure et simple de l’entreprise, le transfert de la propriété à la famille, la transition vers les employés, ou la vente à une fiducie de participation des employés (FPE). Le Canada a adopté la législation sur les FPE en vigueur à compter du 1er janvier 2024, qui comprend une exemption temporaire des gains en capital pouvant atteindre 10 millions de dollars sur les ventes admissibles à une FPE, offrant aux propriétaires d’entreprise un nouvel outil de succession puissant. Chaque stratégie de sortie entraîne des conséquences fiscales différentes. Les propriétaires doivent estimer leur objectif de revenu de retraite avant de décider. Un conseiller financier vous aide à calculer combien votre vente d’entreprise, vos retraits du REER, vos revenus du CELI et vos prestations gouvernementales généreront annuellement. Commencez la planification de la retraite au moins dix ans avant votre date cible. Une planification précoce assure une transition plus fluide et plus prospère.
Les avantages fiscaux des régimes de retraite pour propriétaires d’entreprise incluent les déductions au titre du REER, la croissance corporative à imposition différée, les exemptions des gains en capital, et les stratégies de fractionnement du revenu. Les cotisations au REER réduisent votre revenu imposable dollar pour dollar. Selon l’Agence du revenu du Canada, la limite de cotisation au REER pour 2026 est de 18 % du revenu gagné de l’année précédente jusqu’à concurrence de 33 810 $ (la limite de 2025 était de 32 490 $). Les comptes de placement corporatif croissent à imposition différée à l’intérieur de votre entreprise. L’exemption cumulative des gains en capital (ECGC) protège jusqu’à 1 250 000 $ en gains en capital provenant de ventes admissibles d’actions de petite entreprise constituée en société en 2025, indexée à un montant estimé de 1 275 000 $ pour 2026. Le taux d’inclusion des gains en capital demeure à 50 % suite à l’annulation de l’augmentation précédemment proposée aux deux tiers, qui a été formellement annulée par la première ministre Carney le 21 mars 2025, et confirmée dans le Budget 2025. Le fractionnement du revenu par l’entremise d’un REER au nom du conjoint ou d’une fiducie familiale réduit le taux d’imposition effectif de votre ménage. Les CELI génèrent des retraits entièrement exonérés d’impôt à la retraite. Les propriétaires d’entreprise doivent également être conscients de l’impôt de récupération de la Sécurité de la vieillesse (SV) : si votre revenu net dépasse environ 95 323 $ en 2026, vos prestations de SV sont réduites de 15 cents pour chaque dollar au-delà de ce seuil. Ces économies d’impôt et stratégies de planification se composent considérablement au fil du temps, constituant un bas de laine beaucoup plus important.
Les régimes de retraite pour propriétaires d’entreprise offrant une flexibilité de placement incluent les CELI, les REER autogérés, les RPA, et les portefeuilles de placement corporatif détenant des actions, des obligations, des fonds indiciels et des biens immobiliers. Les CELI permettent aux Canadiens d’investir dans des fonds communs de placement, des certificats de placement garanti, des fonds négociés en bourse, et des titres individuels sans impôt. Comme l’indique l’Agence du revenu du Canada, la marge de cotisation au CELI s’accumule annuellement et se reporte indéfiniment. Les REER autogérés vous donnent le contrôle total de votre portefeuille de placement. Un RPA peut détenir des actifs diversifiés incluant des fiducies de placement immobilier et des fonds indiciels. Les sociétés de portefeuille corporatif investissent les bénéfices non distribués dans toutes les catégories d’actifs sans restriction. Diversifiez vos placements dans ces véhicules pour gérer efficacement le risque. Une plus grande flexibilité signifie de meilleurs rendements à long terme et un portefeuille de retraite plus résilient.
| Véhicule | Traitement fiscal | Options de placement | Flexibilité |
| REER (Régime enregistré d’épargne-retraite) | À imposition différée | Actions, obligations, FNB, certificats de placement garanti | Élevée |
| CELI (Compte d’épargne libre d’impôt) | Croissance et retraits exonérés d’impôt | Actions, obligations, fonds communs de placement | Élevée |
| RPA (Régime de pension agréé) | À imposition différée | Actifs diversifiés | Moyenne |
| Compte corporatif | Croissance à imposition différée | Toutes les catégories d’actifs | Très élevée |
| Capitalisation infinie (Police d’assurance-vie entière) | Croissance exonérée d’impôt; les prêts sur police sont généralement non imposables (voir l’avis de non-responsabilité ci-dessous) | Valeur de rachat de la police (gérée par l’assureur); le produit du prêt peut financer tout investissement | Élevé |
Les propriétaires d’entreprise peuvent utiliser la banque infinie comme régime de retraite en constituant une valeur de rachat à l’intérieur d’une police d’assurance-vie entière participante et en empruntant contre celle-ci d’une manière qui est généralement non imposable selon les règles actuelles. La banque infinie utilise l’assurance-vie entière participante comme véhicule d’épargne à abri fiscal. La valeur de rachat de la police augmente en fonction du taux contractuel garanti de l’assureur plus les dividendes de participation potentiels, qui ne sont pas garantis. Les propriétaires peuvent emprunter contre la valeur de rachat accumulée, et selon les règles fiscales actuelles, les prêts sur police ne sont généralement pas considérés comme un revenu imposable pourvu que la police conserve son statut d’exonération fiscale selon le test d’exonération de la Loi de l’impôt sur le revenu. Cependant, des conséquences fiscales peuvent survenir si la police est cédée, expire ou perd son statut d’exonération, de sorte que les circonstances individuelles varient. Les remboursements de prêt sont flexibles, ce qui facilite la gestion des flux de trésorerie pendant les fluctuations commerciales. La prestation de décès crée également un transfert successoral efficace. La banque infinie complète les REER et les CELI plutôt que de les remplacer. Elle fonctionne particulièrement bien pour les entrepreneurs qui ont épuisé leur limite de cotisation aux comptes enregistrés. Consultez un conseiller en assurance autorisé ou un planificateur financier pour déterminer si la banque infinie s’aligne sur vos objectifs de revenu de retraite. [Remarque : Tout conseiller ou cabinet offrant des services de conseil en assurance ou en services financiers au Québec doit être autorisé par l’Autorité des marchés financiers (AMF). Vérifiez l’inscription de votre conseiller à lautorite.qc.ca.]
Les limites de cotisation au régime de retraite que les propriétaires d’entreprise doivent connaître incluent les plafonds des REER, les limites annuelles des CELI, les maximums des RPA et les seuils d’investissement des sociétés. Selon l’Agence du revenu du Canada, la limite de déduction des REER pour 2026 égale 18 % de votre revenu gagné de 2025, plafonné à 33 810 $ (le plafond de 2025 était de 32 490 $). La limite de cotisation annuelle au CELI pour 2026 est de 7 000 $, avec une limite cumulative à vie de 109 000 $ pour les Canadiens qui sont admissibles depuis l’introduction du CELI en 2009 et qui n’ont jamais cotisé. Les cotisations au RPA dépassent les limites des REER pour les propriétaires de plus de 40 ans, ce qui les rend idéaux pour les entrepreneurs à revenu élevé. Vérifiez votre dernier Avis de cotisation pour connaître votre limite exacte de cotisation aux REER. La limite de cotisation inutilisée aux REER se reporte aux années futures. Un redressement de facteur d’équivalence peut restaurer la limite de cotisation après la fermeture d’un régime de retraite à prestations déterminées. N’oubliez pas que votre REER doit être converti en Fonds enregistré de revenu de retraite (FERR) ou utilisé pour acheter une rente au plus tard le 31 décembre de l’année où vous atteignez 71 ans, après quoi des retraits minimums obligatoires s’appliquent chaque année.
Les régimes de retraite des propriétaires d’entreprise diffèrent des régimes de retraite des employés parce que les propriétaires s’autofinancent entièrement, tandis que les employés reçoivent souvent des cotisations patronales et peuvent avoir accès à des garanties de rentes à prestations déterminées. Selon Statistique Canada, l’âge médian de la retraite pour les travailleurs autonomes canadiens est d’environ 68 ans, comparativement à environ 62 ans pour les employés du secteur public et 64 ans pour les employés du secteur privé, selon les données récentes. Les employés bénéficient de retenues automatiques mensuelles à la paie et de cotisations patronales correspondantes. Les propriétaires d’entreprise doivent contribuer proactivement aux REER et aux CELI à partir de leurs flux de trésorerie personnels ou corporatifs. Cet écart de retraite reflète le fardeau de la planification que les entrepreneurs portent seuls. Les propriétaires d’entreprise doivent constituer leur propre équivalent de rente par le biais de stratégies d’épargne disciplinées et fiscalement efficaces.
| Facteur | Propriétaire d’entreprise | Employé |
| Cotisation patronale | Aucune | Souvent jumelée |
| Régime de retraite | RPA autofinancé/REER | Régime de retraite à prestations déterminées commandité par l’employeur |
| Âge médian approximatif de la retraite | ~68 ans | ~62–64 ans |
| Source de revenu principale | REER, vente d’entreprise, CELI | Rente de travail |
La planification de la relève joue un rôle critique dans les régimes de retraite des propriétaires d’entreprise en déterminant la valeur de sortie, le moment et l’efficacité fiscale du transfert de propriété. Le Canada a adopté la législation sur les Fiducies de travailleurs actionnaires (FTA) en vigueur depuis le 1er janvier 2024, qui comprend une exemption temporaire des gains en capital pouvant atteindre 10 millions de dollars sur les ventes admissibles à une FTA. Un sondage de la FCEI de 2022 a révélé que 53 % des propriétaires d’entreprise ont déclaré qu’ils seraient plus susceptibles de vendre à des employés dans le cadre d’un tel mécanisme — et ce mécanisme est maintenant la loi. La planification de la relève identifie qui reprend l’entreprise, à quelle évaluation et selon quelle structure fiscale. Un plan de relève bien exécuté maximise l’exemption cumulative des gains en capital (estimée à 1 275 000 $ en 2026) et minimise l’impôt sur la vente. Sans une stratégie de transition formelle, les propriétaires risquent de laisser une richesse importante sur la table. Commencez la planification de la relève cinq à dix ans avant votre date de sortie. Consultez un conseiller financier et un professionnel du droit pour structurer correctement le transfert.
Les avantages gouvernementaux que les propriétaires d’entreprise reçoivent à la retraite comprennent les paiements du Régime de pensions du Canada (RPC) — ou les paiements du Régime de rentes du Québec (RRQ) pour les résidents du Québec — la Sécurité de la vieillesse (SV) et potentiellement le Supplément de revenu garanti (SRG) si le revenu se qualifie.
Selon Service Canada, les prestations de retraite du RPC dépendent entièrement des cotisations versées pendant les années de travail. Les travailleurs autonomes canadiens en dehors du Québec paient à la fois la portion de cotisation du RPC pour l’employé et l’employeur, totalisant 11,9 % du revenu net de travail autonome sur les gains jusqu’à la rémunération maximale admissible pour l’année (74 600 $ en 2026). De plus, les cotisations au RPC2 (introduites en 2024) s’appliquent à 8 % pour les travailleurs autonomes sur les gains entre le premier plafond de rémunération et le deuxième plafond de rémunération (projeté à environ 85 000 $ en 2026).
Les résidents du Québec cotisent au RRQ au lieu du RPC. Le RRQ a des taux de cotisation différents : le taux de base combiné pour les travailleurs autonomes est d’environ 12,8 % (2025), et des cotisations supplémentaires au RRQ s’appliquent de manière similaire au RPC2. Les prestations du RRQ, les calendriers d’amélioration et les méthodes de calcul diffèrent du RPC. Les propriétaires d’entreprise du Québec devraient consulter Retraite Québec (rrq.gouv.qc.ca) pour les taux actuels du RRQ et les prestations projetées.
La Sécurité de la vieillesse commence à 65 ans pour les résidents canadiens admissibles et peut être reportée jusqu’à 70 ans pour un montant mensuel plus élevé. Les propriétaires d’entreprise qui ont constitué leur entreprise en société et versé des dividendes au lieu d’un salaire peuvent recevoir des prestations du RPC ou du RRQ moins élevées en raison d’un historique de cotisations réduit. La planification minutieuse de la rémunération par salaire par rapport aux dividendes assure le droit à la rente maximal. L’impôt de récupération de la SV commence lorsque le revenu mondial net dépasse environ 95 323 $ (2026), réduisant les paiements de SV de 15 cents pour chaque dollar au-delà de ce seuil, avec récupération complète à environ 154 708 $. Le Supplément de revenu garanti est disponible uniquement pour les retraités à faible revenu et ne s’applique généralement pas aux propriétaires d’entreprise qui ont accumulé des économies importantes ou des actifs corporatifs. Les avantages gouvernementaux seuls ne suffiront pas à soutenir votre mode de vie à la retraite. Ils servent de complément à l’épargne privée.
Les véhicules de retraite les plus appropriés pour les régimes de retraite des propriétaires d’entreprise comprennent les REER, les CELI, les RPA, les Arrangements de retraite compensatoire, les sociétés de portefeuille et — pour les employeurs québécois — les Régimes volontaires d’épargne-retraite.
Selon les données de Statistique Canada, une proportion importante de travailleurs autonomes canadiens s’attendent à ce que les REER et les FERR constituent leur principale source de revenu de retraite. Les CELI complètent les REER en offrant des retraits non imposables à la retraite, ce qui réduit le revenu imposable global. Un RPA fonctionne comme un régime de retraite à prestations déterminées personnel au sein de votre société. Un Arrangement de retraite compensatoire (ARC) reporte la rémunération salariale à la retraite, réduisant les impôts sociétaires courants. Les sociétés de portefeuille accumulent le revenu de placement excédentaire à l’abri de l’impôt. Chaque véhicule remplit un objectif précis dans votre plan global d’épargne-retraite. Combinez plusieurs comptes pour optimiser l’efficacité fiscale selon différents scénarios de revenu.
Les propriétaires d’entreprise québécois doivent noter que, en vertu de la Loi sur les régimes volontaires d’épargne-retraite, les employeurs comptant cinq employés admissibles ou plus (âgés de 18 ans ou plus ayant au moins un an de service ininterrompu) qui n’offrent pas déjà un régime d’épargne collectif admissible (comme un régime de retraite enregistré, un REER collectif ou un CELI) sont légalement tenus d’offrir un RVER. L’Autorité des marchés financiers (AMF) supervise l’administration du RVER au Québec.
REER : Cotisations déductibles, croissance à l’abri de l’impôt
CELI : Épargne non imposable, retraits flexibles
RPA : Limites plus élevées, financement sociétaire
ARC : Véhicule de rémunération différée
Société de portefeuille : Abri pour revenu excédentaire
FERR : Convertit le REER au plus tard le 31 décembre de l’année où vous atteignez 71 ans; des retraits annuels minimaux obligatoires s’appliquent
RVER (Québec) : Régime d’épargne collectif en milieu de travail facilité par l’employeur; obligatoire pour les employeurs québécois admissibles
Les propriétaires d’entreprise devraient commencer à planifier leur retraite dès le premier jour où ils ouvrent leur entreprise et formaliser ce plan au plus tard à l’âge de 35 ans. Comme l’indique le rapport de la BDC sur la littératie financière chez les entrepreneurs canadiens (2024), 75 % des propriétaires d’entreprise ont déclaré avoir une bonne idée du montant qu’ils devront épargner pour la retraite — mais la confiance était nettement plus faible chez les propriétaires de petites entreprises, en particulier ceux dont les revenus annuels sont inférieurs à 250 000 $. Commencer tôt permet aux intérêts composés de faire croître l’épargne à l’abri de l’impôt sur des décennies. Contribuer 500 $ mensuellement à un REER à l’âge de 30 ans produit beaucoup plus de richesse que de commencer à 50 ans. Selon un rapport d’Environics et d’IPC Private Wealth, 21 % des propriétaires d’entreprise ne sont pas certains d’avoir suffisamment d’argent pour prendre leur retraite. Cette incertitude disparaît avec une planification disciplinée et précoce. Mettez en place des cotisations mensuelles automatiques dès que votre entreprise génère un flux de trésorerie positif.
Note sur la conformité québécoise : Les résidents du Québec sont assujettis au Régime de rentes du Québec (RRQ) plutôt qu’au Régime de pensions du Canada (RPC). Les taux de cotisation, les plafonds et les prestations diffèrent. Les employeurs québécois peuvent également être tenus d’offrir un Régime volontaire d’épargne-retraite (RVER). Consultez Retraite Québec et l’Autorité des marchés financiers pour obtenir des renseignements à jour. Cet article devrait être consulté conjointement avec sa version française intégrale pour les lecteurs du Québec.
Tous les montants en dollars, les taux d’imposition et les limites de cotisation sont fondés sur l’information accessible au public en début 2026. Ces montants peuvent changer. Consultez l’Agence du revenu du Canada (cra-arc.gc.ca), Retraite Québec (rrq.gouv.qc.ca), et Service Canada pour l’information la plus à jour. Le rendement passé des placements n’est pas indicatif des résultats futurs.
BannerText_Seraphinite Accelerator